红星资本局5月18日消息，华晨中国（01114.HK）17日披露，正式建议向华晨雷诺金杯汽车有限公司出资。华晨雷诺、金杯汽控（华晨中国间接全资子公司）及重整管理人已就正式建议出资订立重整投资协议。

(资料图片仅供参考)

公告显示，兴远东（金杯汽控股东、华晨中国全资子公司）与雷诺的债权全部转化为华晨雷诺的股权，而金杯汽控还需要现金注资13.6亿元。

重整后，此前脱离华晨中国控制的华晨雷诺将重新回归，华晨雷诺的财务业绩也将计入华晨中国的综合财务报表。但华晨雷诺的净资产为-23.82亿元，有华晨中国独董据此不同意出资，认为上市公司应控制损失。华晨中国自身正面临营收腰斩、净利润下滑4成的困境。母公司华晨集团的破产重整也迟迟没有进展，合计债务高达717.98亿元。

5月18日，华晨中国跌2.05%，收报3.34港元/股。

↑资料图 据IC photo

华晨雷诺此前脱离控制

独董不同意出资

公告表示，在正式重整方案获沈阳市中级人民法院批准后，正式重整方案建议将金杯汽控及雷诺分别所持有的华晨雷诺现有缴足股本全额清零；清零后，将华晨雷诺所有现有债权约16.68亿及雷诺债权7.11亿元，全部转为华晨雷诺股东权益。另外，建议由金杯汽控重整债权及雷诺债权以外的华晨雷诺债务，在重整方案获沈阳市中级人民法院批准之日起12个月内向华晨雷诺以现金注资，出资额最多13.6亿元。

重整完成后，华晨雷诺将由金杯汽控、兴远东及雷诺共同持股，其中金杯汽控持股36.37%，兴远东持股44.61%，雷诺持股19.02%。在此之前，华晨雷诺分别由金杯汽控和雷诺持股51%和49%。

2021年12月底，华晨雷诺向沈阳中级人民法院申请重整。华晨中国在2022年年报中表示，自2022年1月12日起，华晨中国已失去对华晨雷诺的控制权。而完成此次重整后，华晨中国将重新掌控华晨雷诺。

但华晨雷诺并不是一份财务表现优秀的资产。公告显示，2021年和2022年，华晨雷诺分别亏损9.65亿元和14.4亿元。截至2022年底，华晨雷诺经审核资产总值为20.73亿元，净资产为-23.82亿元。

华晨中国方面给出的建议出资理由是，重整可让集团维持汽车制造商平台，有助进军新能源汽车领域，以待日后与国际及国内汽车公司合作。有关华晨雷诺业务进一步可行研究将会进行，包括但不限于向华晨雷诺引入新潜在策略伙伴。

值得一提的是，尽管华晨中国的多数董事会成员认为，建议出资属公平合理，符合公司及股东的整体利益，但独立非执行董事林洁兰博士不同意建议出资，认为公司应考虑控制损失。

华晨中国2022年财务承压

母公司负债超700亿元

独董的担忧并非空穴来风，华晨中国的财务情况并不乐观。

华晨中国2022年财报显示，公司实现营收11.31亿元，同比减少47.21%；毛利为2.36亿元，同比上涨30.35%；归母净利润为71.49亿元，同比下降40.25%；基本每股盈利下滑至1.42元。

剔除华晨雷诺，反而改善了华晨中国的财务表现。华晨中国在财报中指出，毛利率由2021年的8.4%提升至2022年的20.8%；销售开支由2021年的1.4亿元下降75.9%至0.34亿元；一般及行政开支由2021年的29.4亿元减少85.1%至4.4亿元；财务成本由2021年的1.26亿元下降89.7%至0.13亿元。

之所以净利润远高于营收，是因为出售了25%的华晨宝马股权，获得了48.96亿元的收益。2022年2月11日，宝马在华晨宝马中的持股比例从50%提升至75%。华晨宝马由合资企业变更为联营公司。

不过这也导致华晨宝马贡献的净利润由2021年的145.15亿元减少83.6%至23.8亿元。即便如此，2022年华晨中国的利润仍然大幅依靠宝马。可以预见，未来华晨中国能从华晨宝马获得的利润都将大幅减少，这无疑会加剧集团的财务危机。

而华晨雷诺不仅净资产为-23.82亿元，其盈利能力也堪忧，未来收益充满不确定，回归后华晨中国的财务状况或会进一步恶化。

此外，华晨中国母公司华晨集团的破产重整事宜也迟迟没有进展。

3月29日，金杯汽车（600609.SH）发布公告称，间接控股股东华晨汽车等12家企业管理人已于2023年2月23日发布《华晨汽车集团控股有限公司等12家企业实质合并重整案关于第三次招募重整投资人的公告》。

重整投资人的重新招募意味着这场历时长达两年、经过三次债权人会议的破产重整方案以失败告终。

公开信息显示，自2021年3月3日实质合并重整开始后，华晨集团等12家企业实质合并重整案先后召开三次债权人会议，但由于《重整计划(草案)》迟迟未经过表决通过。截至去年6月1日，已有6029个债权人向华晨集团申报了债权，如果算上未申报以及无须申报的部分，华晨集团合计债务金额高达717.98亿元。

红星新闻记者 吴丹若

编辑 余冬梅

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